凌航（3135）董事長曾珍表示，AI伺服器帶動記憶體需求爆發，單台AI伺服器所需記憶體容量約傳統伺服器八倍，加上三大原廠持續將產能優先投入HBM，導致DDR4、DDR5供給遭排擠，產業進入新一波超級循環（Supercycle），缺貨情況可望延續至2028年。
曾珍3日於COMPUTEX指出，目前全球雲端服務供應商（CSP）擴大建置AI資料中心，帶動記憶體需求持續攀升，市場訂單能見度已延伸至2028年，部分客戶甚至已開始與原廠洽談2029年至2030年的供貨規劃。
由於供給增加遠不及需求擴張，即便大型採購專案，也經常只能取得不到三成的需求量，顯示市場供需失衡情況仍相當嚴重。
她表示，記憶體產業已不再只是價格循環，而是進入供貨穩定度競爭階段。隨AI伺服器、企業級儲存、AI工作站及邊緣運算需求同步成長，企業客戶最關心的已不是價格高低，而是能否取得穩定供貨。
副總經理曾萬全則指出，目前原廠供貨仍優先滿足CSP及大型資料中心需求，企業級市場供應依舊緊張。依照目前市場供需狀況推估，第三季DRAM合約價格可望再上漲約30％，NAND Flash漲幅更可能達60％至70％，且供不應求情況將延續至明年。
他表示，企業級SSD、高容量DDR5 RDIMM及LPDDR產品目前皆處於排單狀態，尤其高階儲存產品缺貨情況最為明顯。隨著AI推論、Agentic AI及機器人應用快速普及，原本供需相對平衡的產品也陸續轉趨吃緊。
在供貨來源方面，凌航主要顆粒供應商為SK 海力士，目前維持約三個月至四個月庫存水位，並透過長約（LTA）模式確保供貨穩定。
因應未來數年記憶體長期供給吃緊及客戶備貨需求，凌航今年規劃籌措60億元至100億元資金，用於擴大庫存與強化供應鏈布局。
凌航轉向高附加價值市場，布局涵蓋工控、邊緣運算、機器人、車載及智慧醫療等，客戶包括國際伺服器品牌戴爾等企業級客戶。
由 工商時報 轉載