慧榮科技總經理苟嘉章表示，AI 推論 （Inference） 已全面引爆 AI 發展與市場需求，而在原廠產能受限與龐大需求拉扯下，記憶體產業正經歷 「結構性轉移」，NAND Flash 的缺貨狀況 2027 年將比 2026 年更為嚴重，價格持續上漲已成必然趨勢。
慧榮科技 13 日舉行台北南港企業總部動土典禮，典禮會後，苟嘉章接受媒體聯訪時表示，從近期的全球性展會 （如 MWC、GTC 等） 可以看出，AI推論需求成長驚人。輝達 (NVIDIA) 執行長黃仁勳在 GTC 大會上明確指出，至 2027 年 Blackwell 與 Rubin 相關需求已超過兆美元，涵蓋美國雲端服務供應商 （CSP）、主權 AI、工業及企業等領域。
而面對外界好奇輝達的市佔是否會被其他 ASIC 或競爭對手瓜分，苟嘉章強調，輝達最強大的優勢不僅是其晶片或 CUDA 架構，而是其無可取代的生態系合作夥伴 （Ecosystem Partner）。他指出，輝達帶領全球企業在AI領域衝刺，跟不上的就會被淘汰。同時，邊緣 AI （Edge AI） 也逐漸落地，生成式 AI 已開始導入手機、PC 及其他新裝置中。
針對外界關心的消費性電子與零售市場，苟嘉章坦言，目前零售市場確實疲軟，但多數記憶體模組廠 2026 年依舊會活得非常好。原因在於模組廠不僅掌握了低價庫存優勢，且已迅速跟隨市場節奏轉型至新領域，包括進軍 PC 市場及供貨給 Google、Meta 等國際大廠。因此，除了傳統的 PC 與手機，許多與 AI 相關的新裝置 （如穿戴裝置、智慧眼鏡等） 都需要用到大量的 eMMC 等儲存產品。因此，他直言，整個儲存產業與消費市場正在經歷 「結構性轉移」，資源正在重新分配，市場不可能再回到過去的狀態，企業必須適應改變並尋找新的戰法以持續成長。
對於 NAND Flash 供需狀況，苟嘉章警告 「缺口絕對非常大」。他分析，記憶體原廠過去在低迷時受傷慘重，現在對擴產極為謹慎。此外，新一代技術的建廠與設備成本極其高昂，例如投資 1 萬片 DRAM 1C 技術的產能就需要耗資 100 億美元，且增加的產出十分有限。同時，HBM4 及 HBM4E 等高階記憶體的量產需求，也排擠了原廠增加的資本支出。因此，即便 NAND 大廠陸續擴產，增幅也大多落在 15% 至 25% 之間，這對於 AI 架構龐大的需求而言簡直微不足道。他還舉例到，輝達主導的 NVL72 機櫃，每一台就需要高達 1.16 PB 的運算儲存容量，這是完全獨立於傳統資料儲存之外的全新需求。
所以，苟嘉章預測，2027 年 NAND Flash 的缺貨狀況將比 2026 年更為嚴重，產出與需求之間的落差會進一步擴大。多數 DRAM 與 NAN DFlash 大廠甚至認為，2027 年將面臨最糟的缺貨狀況，預計要到 2027 年下半年或 2028 年，隨著三星、SK 海力士或美光的新廠陸續量產後，供應吃緊的狀況才可能稍微緩解，但「緩解並不代表完全解決」。
至於在價格方面，苟嘉章透露，從 2025 年 8 月到 2026 年 3 月，不同容量的 NAND 產品價格已上漲 4 到 10 倍，容量越小漲幅越高，高昂的價格甚至讓零售終端市場出現驚人定價。面對嚴峻的缺貨潮，苟嘉章表示，部分手機大廠過去對庫存態度較為傲慢，直到 2025 年底才驚覺 「世界變了」。身為產業關鍵橋樑，慧榮科技目前的客戶訂單 （PO） 已遠超過公司能提供的數量，因此並非盲目備貨，而是根據客戶需求精準採購與製造。
苟嘉章還強調，慧榮正竭盡全力協助供應鏈避免斷鏈，特別是積極向 NAND Flash 大廠爭取貨源以保護汽車產業。他指出，一輛價值數萬至十幾萬美元的汽車，若只因為缺少幾十美元的儲存元件而無法出貨，是說不過去的。且若手機、PC 等邊緣裝置因缺貨而垮掉，消費者將沒有終端設備來連接雲端 AI 服務，AI的發展也將失去意義。
總結來說，苟嘉章認為市場對 AI 泡沫化的擔憂是多餘的，因為企業對 AI 與資料儲存的實際需求正在全面爆發。儘管 PC 和手機的硬體出貨量可能微幅下滑，且記憶體漲價已無可避免，但產業鏈將盡最大努力取得供需平衡，推動 AI 技術持續穩健發展。
由 科技新報 轉載