AI加速器帶旺HBM，卻把全球DRAM市場推入「量跌價暴衝」的罕見格局，韓國國際貿易協會周一(8 月 31 日)公佈的數據顯示，該國AI晶片用DRAM出口量從5月約6.817億顆降至7月的5.9174億個，減少13.2%，同期出口額卻由114.3億美元跳增至135.5億美元，漲幅18.5%。平均單價從16.76拉升到22.9美元，短短兩個月上漲36.6%。
南韓半導體產業協會(KSIA)常務董事Ahn Ki-hyun說：「HBM4售價約為上代兩倍，廠商為湊出HBM產量，基礎DRAM消耗量上升，出口總顆數反而萎縮。」
量減價漲主因為，HBM4向輝達等大戶放量。HBM4仍處量產初期，良率低於上代HBM3E，每推一代良率就下滑，生產同容量堆疊要吃掉更多基礎DRAM晶圓，整體短缺進一步加深。
緊繃的另一隻手是長約協議(LTA)。業內人士說，三星記憶體事業部已把2031年前約70%產能分給LTA，對象含輝達、微軟、谷歌，連這些巨頭都拿不滿合約量，現貨市場被抽乾。
另據MegaGrid Supply資料，36GB HBM3E現貨價格2100 美元(約287萬韓元)，是LTA價格50-70萬韓元的四到五倍；16層 HBM4現貨價格更喊到3500美元(約480萬韓元）。
市場一致預期，三星電子今年Q3營收206.64 兆韓元、營業利潤116.38 兆韓元，遠高於Q2的171.5兆與89.49兆韓元，營業利潤破100兆韓元為韓企及全球科技廠首見；
SK海力士Q3營收則料將達101.76 兆韓元，季增28.2%、營業利潤季增30.7%至79.16兆韓元。
面對缺口，三星評估最快2027年把平澤 S5 代工線轉做存儲，SK 海力士則研議赴日本與鎧俠(Kioxia)陣營一起建新廠。
但Ahn Ki-hyun直言：「新廠投產也只能緩解，不會消除短缺。」在HBM4良率爬坡與LTA鎖產雙重夾擊下，AI 記憶體的賣方市場短期難反轉。」
由 鉅亨網 轉載