威剛(3260)今(6)日舉辦法說會，公司表示，在 AI 大模型推論需求持續快速成長帶動下，DRAM 與 NAND Flash 供需缺口仍在擴大，預期今(2026)年下半年價格與需求維持走升，且 2027 年持續缺貨已為市場共識。
公司指出，目前第二季 DRAM 不論 DDR4 或 DDR5 合約價漲幅皆已超過 40%，NAND Flash漲勢則有後來居上的態勢，尤其公司目前主要採用的 TLC 與 QLC 顆粒，截至目前第二季價格漲幅也已超過 40%。管理層認為，下半年 NAND 價格持續大幅上漲的機率高。
威剛表示，即使中國市場有新增供給投入，但以目前全球供不應求的缺口來看，短期內仍難以填補市場需求，並預期其對合約價影響程度有限。
公司目前仍持續進行出貨調控，希望在營收與獲利之間維持相對健康且高檔的表現，對出貨價格亦有所要求。甫公告的4月份營收為105.6億元、年增170%，目前OEM、品牌廠與大型代工客戶的需求仍穩定向上，且新客戶詢問度明顯增加，包括部分CSP客戶也自去年底起積極尋求合作。公司也提到，自去年已有陸續與客戶簽訂 LTA（長約），但相關價格條件與內容不便對外透露。
針對庫存，威剛表示，目前庫存金額量價同步成長，截至 4 月底庫存規模已超過 400 億元，現有水位已足夠支應至年底使用。公司指出，現階段庫存主要來自原廠供貨，在成本競爭力與供貨穩定性上具備優勢。結構上，目前 NAND 庫存占比已提升到45%，DRAM則約55%，且未來非 commodity 產品比重也有機會持續增加。
在記憶體景氣持續向上、庫存與供貨掌握度維持高檔下，威剛對第二季至下半年營運表現仍維持高度樂觀看法，因此董事會也通過第 12 次庫藏股計畫，預計自明日起買回 4,000 張庫藏股，買回區間價格訂於 313.6 元至 647.6 元。
由 MoneyDJ新聞 轉載