新聞 : 記憶體產業僅剩二片烏雲,復甦指日可待
記憶體產業已幾乎經過史上最久的下行走勢,模組價格也來到歷史低點,惟眾所期盼的反彈未見;業者認為,目前市況就剩兩片大烏雲,一是原廠的庫存仍是多、二是需求仍是不佳,若兩片烏雲可有改善,再加上中下游幾乎手上庫存都已壓低,產業復甦的速度和力道是可以期待。
DRAM景氣在去年年初時就已反轉,但當時原廠並未踩煞車,反而認為是市場短期修正或中國封城造成的短暫影響,之後需求進一步下修,而原廠想在產業下行之際搶市占率、仍未減產,直到去年底、今年初才陸續開始啟動減產,近期再加上三星也跟進,供給端才受到控制;業者預估,DRAM在三大廠均進行減產或縮減資本支出下,今年全年DRAM位元產出可能為持平或負成長的水準,但減產到實際產出減少要4個月,所以實際效益還要再等約一季左右。
但也因為減產速度跟不上需求下墜的速度,目前整個記憶體上下游中,尤其是指DRAM,原廠的庫存水位相對較高,而中下游在經過長達逾四季的跌價下,庫存都已降至健康水位,怕被存貨燙傷;若是偏向消費性市場的廠商,多以快進快出高週轉的方式來添營收動能。
而因中下游段的庫存水位已低,加上DRAM/Nand flash原廠也都不願再忍受虧損下,價格再跌空間有限,尤其是供應商較少的DRAM產業,市場期待,一旦下游如通路商、貿易商或模組商出現較有量的回補採購需求,推動報價反彈,在大家庫存水位都低的情況下,則可望推動市況較快速明顯的復甦。
在需求面,目前市場最火熱也最看好的伺服器,可望是最快成為推動記憶體市況的動能,其次為PC/NB,最後較弱則為手機市場,而第三季則為觀察需求反彈的關鍵時間點,盼在旺季可啟動反彈力道。
由 科技新報 轉載