新聞 : 記憶體夠力 外資按讚
南亞科（2408）公布5月營收，創今年次高，瑞信證券指出，在家辦公需求將提振記憶體價格，看好南亞科第2季營收跳增；摩根大通則預期，受惠韓廠退出，下半年DRAM跌幅有限甚至持平，記憶體復甦在望，首選南亞科、美光、海力士三大指標廠。
台股昨（5）日受惠新台幣強升，全場開高走高漲86點收11,479點，本周以來天天漲。記憶體股挾利多刺激，南亞科連兩天爆近4萬張大量，翻漲3.2%，華邦電衝3.2萬張熱量漲2.2%，旺宏更噴近9萬張巨量飆漲4%，群聯、威剛等同聲慶賀。
南亞科公布營收報捷，躍居外資圈對記憶體股焦點。瑞信證券統計，南亞科4、5月營收合計111億元，已達成市場第2季營收預測的七到八成；由於在家辦公和線上學習需求持續強勁，第2季營收將顯著增長。
瑞信表示，受惠市場需求高檔，第2季記憶體價格將比第1季成長7%～8%，使南亞科營收成長低到中雙位數，毛利率也將比第1季的23.8%，大幅成長到30%～32%。日前美光法說會樂觀記憶體報價，呼應台灣記憶體廠迎來復甦。
瑞信指出，下半年新冠肺炎和大陸產能埋伏兩大變數，不過資料中心新增需求也將導入，若記憶體跌，不會跌太多，且大陸產能指標的長鑫存儲，不論DRAM產能利用率或良率續偏低，到年底都不會威脅南亞科。
摩根大通在全球記憶體報告中，分析伺服器DRAM庫存增加，可能導致上漲趨勢在下半年終止，但手機記憶體經過1、2季低迷，第3季報價減幅有望收斂至5%，第4季轉年增7%，明年起伴隨5G手機滲透，報價延續反彈。
摩根大通科技產業分析師JJ Park指出，就下半年看，全體DRAM產能應會持穩或比去年同期下滑，報價大跌不易，記憶體確定復甦。大型指標廠通常率先受惠，優先關注南亞科、美光和海力士。
麥格理表示，旺宏展望第2季營收持平，但第1季NOR、NAND和任天堂產品表現強勁，本季營收將優異許多，有機會領漲。
由 經濟日報 轉載