新聞 : NAND Flash將持續降價，產業鏈或受益

時序進入2018年下半，存儲器供應鏈廠商表示，全球NAND Flash(儲存型快閃存儲器)價跌量增趨勢持續，下半年價格仍可望下探甜蜜點，有利於封測廠華泰接單量能衝刺。華泰近期在EMS業務大有斬獲，精密電子控制模組切入石油探勘領域持續發酵，據了解，該業務毛利率達雙位數水準，並且陸續進入3大歐美工控、航太客戶驗證階段。市場估計，華泰第3季單季轉盈機會大增，也是經營團隊積極努力的目標，上半年隨著被動元件等基礎元件價格飆升，存儲器封測廠商已經調漲代工費用5~10%不等反映材料成本，下半年若移動裝置記憶卡用積層陶瓷電容(MLCC)0201規格再漲價，不排除封測代工費用還有調漲空間。
 
熟悉存儲器封測廠商表示，估計華泰NAND Flash封測接單量能持續看增，晶圓供應也逐月增加，緩解2017年晶圓缺貨的窘境，Flash出貨成長動能相對明確，加上華泰切入任天堂Switch記憶卡供應鏈，隨著E3大展任天堂公佈多款重量級作品，華泰憑藉NAND Flash封測大啖日廠訂單，相關廠商看好Switch雖然不會再出現一次爆發性成長，但是長尾效應浮現，遊戲大作的加持將成為主要成長動能。市場推估，華泰第2季相較第1季業績成長約有15%左右水準，第3季進入傳統旺季，業績還有10~20%成長空間，第4季可望攀上今年營運高峰，出現逐季成長態勢。
 
熟悉封測廠商表示，華泰以往上下半年營運比重約4:6，今年可望維持軌跡。值得注意的是，上半年存儲器封測與EMS代工業務比重約6:4，估計隨著NAND Flash價跌量增大勢已成，下半年封測與EMS業績比重將來到7:3水準。
 
熟悉封測廠商表示，基礎元件的缺貨漲價潮，一方面也使得客戶多半能夠接受封測代工費用的調漲，主要都是反映材料成本，被動元件漲價是全球趨勢，下半年也仍將影響記憶卡模組廠、封測廠動向。
 
華泰日前召開股東會，通過減資案，預計減資31%，股本將下降到新台幣55.6億元，供應鏈廠商推測，華泰電子於7月上半若順利召開董事會，預計減資基準日會落在2018年10~11月左右。
 
熟悉封測廠商表示，耐高溫高熱的精密電子控制模組EMS業務切入石油探勘領域，該項業務毛利率大幅優於以往個位數百分比表現，新業務毛利率將站穩雙位數。電子控制模組業務目前進入量產，華泰另外切入3大歐美客戶驗證階段，其中歐系客戶更為衛星、航太相關領域，主要將交貨給美國NASA。熟悉產業人士表示，目前客戶積極度大增，已經開始大量備足備品。
 
熟悉存儲器封測廠商表示，NAND Flash今年價跌量增、轉向買方市場的轉折已經確立，不過，存儲器供應鏈也持續等待大降價的甜蜜點，等到價格甜蜜點出現後，出海口量能將大增，持續有利於華泰Flash封測接單。華泰邏輯IC封測業務部分，熟悉封測人士表示，目前第2季智能型手機等消費電子產品庫存壓力仍在，估計第3季會持續消化庫存並且等待新品上市與傳統消費旺季，但中長期來看，智能型手機整體成長動能不高，手機相關半導體旺季可望落在第4季。華泰發言體係不對特定客戶、單一產品、財務預估做出公開評論。 

由 集微網 轉載