新聞 : 面板、DRAM辦先鋒 供應鏈回補庫存槍聲乍響

近期台系一線IC設計業者傳來難得的好消息，儘管8、9月客戶整體下單動作仍是慢熱，
但包括LCD驅動IC及DRAM等標準型晶片陸續傳出交貨不及或報價微漲情形，
加上二線及小型客戶易分重新回來下單，能否有效激發兩岸供應鏈回補庫存需求，仍有待觀察，
然因目前供應鏈庫存水位已明顯偏低，第4季業績淡季不淡的機會大增。

台積電董事長張忠謀及矽品董事長林文伯芬預期，
最快在第4季台灣半導體供應鏈有機會出現庫存回補潮。
台系LCD驅動IC供應商則表示，自9月起幾乎每個月都有終端市場促銷買氣啟動，
包括九三及十一長假，雙十一及12月歐美聖誕節，2016年1月新年及2月農曆春節，
緊接著第2季還有巴西里約奧運的消費信電子產品拉貨潮。

IC設計業者指出，由於後續有一波波買氣，可望讓國內、外品牌大廠暫時拋開庫存困擾，
重新面對新品上市及搶攻是戰的挑戰，事實上，自8月起便以看到部分大陸一線手機品牌廠回來下單，
9月下單的業者更踴躍，儘管景氣未必會全面回升，
然供應鏈相繼回補庫存動作卻可能如滾雪球般越滾越大，讓第4季訂單能見度明顯增加。

類比IC設計業者則表示，供應鏈去化庫存動作早自第1季底便開始，
經過半年的休養生息後，上游半導體供應鏈庫存水位已壓至低點，
近期不少客戶緊急拉貨，讓國內、外晶片供應商有點措手不及，並回頭向晶圓代工廠請求產能資源。

由於大陸客戶向來是月拿不到貨、就越想搶貨，在第3季中旬過後，
DRAM及TFT面板報價回升，已讓業者嗅出一些市場供需反轉的味道，
加上微芯(Microchip)率先調高財測目標，業者預期供應庫存水位偏低的警報將越來越響，
並激發下游客戶拉高零組件庫存水位。

不過8、9月客戶下單量增加，主要仍是為下半年新機上市進行準備，
能否全面帶動供應鏈提前出現庫存回補需求，仍要視終端市場買氣，
若大陸及新興國家銷售表現有提升，才會引發客戶重建零組件庫存，
以及拉高安全庫存水位，並確認第4季淡季不淡的走勢。

國內類比IC大廠指出，目前部分供應鏈庫存是呆料，根本賣不太動，
只有賣得掉的貨，才會引爆部分晶片庫存回補需求，
但以目前整體庫存水位都明顯偏低情形來看，後續景氣向上反彈機會不小。

由 DIGITIMES電子時報 轉載