新聞 : 記憶體持續上漲中，背後的原因到底是什麼？
如果說 2017 年有什麼遺憾，那就是記憶體漲得飛快，薪資卻沒漲多少，原本想等著記憶體降價回穩後再來下手，結果沒等到降價反而一路往上走，到底何時能等到降價的時機呢？
以基本的 8GB 記憶體來說，目前一條桌機用的 8GB DDR4 記憶體在網路上的報價約略在台幣 2,400 3,000 元不等；如果要不要飽受記憶體不足之苦，那 16 或 32GB 記憶體必不可少，光記憶體就得花上近 5,000 或近萬元──半年前，一條 8GB 記憶體僅不過千把元，短短 6 個月，這樣要漲上去，恐怕到年底會直接翻倍。
為什麼記憶體漲得那麼快，背後又有什麼祕密？
市場因素：安迪─比爾定律
1990 年代，英特爾 CEO 安迪·葛洛夫（Andy Grove）與微軟 CEO 比爾·蓋茲（Bill Gates）的領導下，兩家公司成立了「Wintel 聯盟」，英特爾為微軟提供效能強大的處理器，微軟則不斷升級 Windows 系統來榨乾處理器的效能。當時流行的說法是：
What Andy gives, Bill takes away.
這就是著名的「安迪─比爾定律」。
▲ 安迪·葛洛夫與比爾·蓋茲。（Source：LinkedIn）
直到今天，這條定律仍積極發揮作用：為什麼一升級到最新系統，前兩年的老 iPhone 就卡到不行？因為新的 iOS 系統需要更強勁的效能支援，舊款 iPhone 的規格不夠用了。所以每隔一兩年，你就會冒出換新手機、新電腦的念頭。
幾十年來，「安迪─比爾定律」一直在推動 PC、手機市場的繁榮。
可是這跟記憶體又有什麼關係呢？
所謂記憶體，其實是「記憶體」（Memory）的一種，這是利用半導體技術製成的儲存資料電子裝置，根據性質不同，主要分為兩大類：
揮發性記憶體（RAM），即記憶體
非揮發性記憶體（ROM），即硬碟（包括機械硬碟、固態硬碟、隨身碟等）
目前漲價勢猛的記憶體主要是指動態隨機存取記憶體（Dynamic Random Access Memory，簡稱 DRAM），屬於揮發性記憶體；此外，固態硬碟（Solid State Drive，簡稱 SSD）和 NAND 還是手機、電腦成本的大宗，屬於非揮發性記憶體。
DRAM 主要用於電腦、手機，是與 CPU 直接進行資料互動的記憶體，具讀取速度快、隨時可讀寫等特性，常為處理系統或程式的臨時資料儲存媒介。因此相同條件下，兩部其他硬體規格幾乎一致的手機或電腦，DRAM 越大，執行速度也就越快。
隨著系統和軟體的進步，手機、電腦等裝置對記憶體的需求也就越大。
2017 年主流的 Android 旗艦，基本都用到 4GB RAM，部分手機甚至配備 8GB RAM；iPhone 8 和 iPhone X 也都搭載 3GB RAM──2007 年 iPhone 剛發表時，記憶體只有 128MB。
除了手機之外，雲端服務、人工智慧、VR / AR、區塊鏈等技術的興起，也對電腦效能提出更高要求，這變相拉動對記憶體的需求。
市場需求的激增，是記憶體漲價的原因之一。
▲ iPhone 8 拆解。（Source：iFixit）
產業競爭：美韓爭霸，壟斷全球
記憶體漲價的另一大原因，與產業現況息息相關。
根據 IC Insights 在 2016 年推出的調查報告，目前全世界 10 大半導體廠商，從事記憶體和快閃晶片的設計與製造的，主要有 5 家：
三星電子
SK 海力士
英特爾
美光科技
東芝半導體
這 5 家公司，基本上可分為南韓與美國兩大陣營。三星、SK 海力士是南韓廠商，英特爾、美光科技是美國廠商。此外，東芝半導體雖然是日廠，但目前已被貝恩資本領銜的財團拿下，背後是蘋果、戴爾、SK 海力士等公司，基本上都是美國和南韓玩家。
南韓和美國，幾乎已壟斷全球記憶體市場。
▲ 2017 年 Q1 各大半導體廠商營收排名。（Source：IC Insights）
三星是全球最大的 DRAM、NAND Flash、SSD 固態硬碟製造商。這些業務在 2017 年都取得突飛猛進的增長。根據 IC Insight 的報告，今年 NAND Flash 市場增長 44%，而 DRAM 市場增長 74%──三星在 DRAM、NAND 市占率分別高達 47.5%、36.9%。
這也是為什麼 Galaxy Note 7 燃損事件之後，三星還能迅速恢復元氣。因為 Note7 燒掉的那些錢，早就透過半導體業務賺回來了。
三星 2017 第二季財報顯示，該季三星半導體營收為 17.58 萬億韓圜（約 157.99 億美元），營業利潤為 8.03 萬億韓圜（約 72.16 億美元），已快趕上蘋果 2017 Q3 的利潤（87.17 億美元）。
其實，三星成為記憶體產業的霸主，也就近十年的事，在此之前，記憶體產業屬於美國和日本。
1970 年代，記憶體主要是美國企業主導，IBM、德州儀器和英特爾是最大玩家。可到了 1980 年代，日本電子產業崛起，日系的東芝、NEC（日本電氣）、日立等廠商憑著強大的技術優勢超過美國，東芝和 NEC 一度是世界最大的半導體廠商。
1999 年，日立、NEC 兩大日企的半導體部門合併為爾必達記憶體公司，之後又合併了三菱電機的記憶體製造部門。此時日本半導體如日中天，沒人想到日本記憶體業會在十年後快速萎縮。
▲ 爾必達晶片。（Source：iDB）
2008 年，全球金融危機爆發，日本是重災區。當時記憶體產量過剩，整個產業陷入疲軟期，記憶體條價格一度跌倒成本價以下，美國美光、日本爾必達等公司都陷入赤字。
2009 年，爾必達陷入困境，日本政府再次伸出援手，注入 300 億日圓的公用資金，並提供政府擔保的 1,000 億日圓的銀行融資。然而，儘管有政府注資和政策扶持，但由於支援力度有限，爾必達的經營始終沒有起色──此時，南韓政府的全力資助下，三星、現代及海力士等公司卻逃過一劫，迅速崛起。
2012 年 1 月，三星電子已占據記憶體市場 41% 份額，而爾必達的市占率只有 13.5%。沒過多久，爾必達就提交破產保護，當時爾必達的負債總額高達 4,810 億日圓，是日本製造業史上負債最多的企業。
2012 年 5 月，美光科技以 20 億美元收購爾必達，改名為美光記憶體日本。
▲ 美光科技公司。（Source：Micron）
東芝半導體的衰落，則與 2015 年爆發的「東芝會計醜聞」有關。受 2008 年金融危機的影響，東芝集團營利能力疲軟，為了達到利潤目標，東芝高層不惜在帳上造假。2015 年，東芝公司被曝出過去 7 年共虛報 12 億美元營收，直接導致東芝集團重組。
無可奈何之下，東芝只好逐個剝離自家最賺錢的業務，包括醫療器械業務、白色家電業務、半導體業務等等。如果東芝半導體業務部門被貝恩資本領銜的財團收購，那麼未來很可能在日本獨立上市，可背後的股東不是美國人，就是南韓人。
供不應求的當下，無論美方還是韓方，都不願意打價格戰，雙方達成微妙的平衡。
市場調研機構 DRAMeXchange 研究員吳雅婷指出，目前市場受惠於平均銷售單價上揚與新製程的持續轉進，各大廠商直到 2017 年底都沒有大量擴產的計畫，而第三季隨著各大手機廠商的旗艦產品陸續出貨，記憶體價格將繼續上漲。
2018 年，記憶體還會漲嗎？
儘管靠著記憶體業務，三星、美光、海力士等公司賺得盆滿缽滿，但並不意味高枕無憂。
記憶體是週期性極強的產業，容易受市場供需情況影響，缺乏用戶黏著性。如果不做好萬全準備，很可能一下子就被後來者趕上──目前，中國正大力發展記憶體業務，雖然與巨頭相比仍有差距，但由於有國家政策支援，紫光、長鑫、晉華等入局者，個個鬥志昂揚、糧草充足。
因此，無論三星、SK 海力士還是英特爾、美光，都在積極尋求技術突破。
▲ SK 海力士記憶體工廠。（Source：iTers News）
記憶體方面，SK 海力士、美光還在尋求製程突破，準備從 25nm 躍進到 20nm 內。為此，美光和 SK 海力士分別在台灣和中國設新廠，並增加投資。
三星、英特爾等技術領先的玩家，則在研究代替 DRAM 的新型記憶體：
MRAM，磁阻式隨機存取記憶體（Magnetoresistive Random Access Memory），主要玩家是三星和台積電，這種記憶體使用壽命更長，晶片面積更小，反應速度更快，因此被業界視為最有可能取代 DRAM 的技術。
RRAM，可變電阻式記憶體（Resistive random-access memory），英特爾和美光共同研發的「3D Xpoint」就屬於這種，寫入速度比 NAND 快 1 萬倍，比 DRAM 快 10 倍。
業界人士預計，大概到 2019 年，記憶體市場才會迎來一波降價潮。
▲ 英特爾的「3D Xpoint」介紹。（Source：Intel）
至於 Flash 方面，整個產業正在從 2D 平面 NAND Flash 轉向 3D 立體 NAND Flash。
目前，三星依舊是這方面的領先者，3D-NAND 月產能占比已達 40%，而英特爾、美光緊隨其後，至於東芝、WD 的 3D-NAND 產能，僅占市場 10%~15%。
不過，由於 NAND Flash 的需求並不如記憶體強烈，調研機構 DRAMeXchange 預計，隨著東芝產能提升，2018 年市場將供過於求。
從整體上看，未來半年無論記憶體還是 Flash，應該都會繼續漲價──也就是說，手機、電腦等電子產品，價格還會一路走高。記憶體到底什麼時候才會停止瘋漲？或許只能等待下一位攪局者入場。
由 科技新報 轉載