新聞 : 漲價、缺貨聲不斷，記憶體廠營運紅不讓

今年記憶體市況熱絡，產品價格全數向上，除了DRAM、Nand flash價格可望連三季調漲，過去數年毫不起眼的Nor flash也因國際大廠退出市場，市況一舉逆轉為供不應求，缺貨效益更是帶旺了旺宏(2337)、華邦電(2344)等廠；預期第三季旺季可期，記憶體製造廠仍是今年的當紅產業。

旺宏目前占營收比重逾六成的Nor flash，在全球市占率已來到26%居於產業龍頭，今年市占率上看三成。

旺宏第二季即受惠Nor flash漲價，獲利比第一季成長二倍，第三季可望受惠三大產品線同步迎旺季，公司營運將更旺。

針對下半年的Nor flash市況，旺宏認為今年將延續供不應求。在供給部分，國際大廠相繼退出，雖市場傳出大陸有新產能擴充，但旺宏認為Nor flash是崁入型產品，好的客戶需經驗證，且產能也不能馬上開出；需求面則隨著物聯網、TDDI以及OLED的面板需求持續增加，旺宏認為直到2018年要達到供給平衡仍不容易。目前旺宏的Nor/Nand flash產品線均為供不應求，採行配銷。

華邦電的flash產品占業績比重逾四成，今年亦搭上Nor flash缺貨的順風車。華邦電即將於周五召開法說會，預計第二季淡季不淡，可交出不錯的成績，第三季DRAM/Flash價格仍可望上漲，持續增添業績動能。

在製程方面，華邦38奈米DRAM下半年進入量產，產能將在下半年進一步提升。

華邦電今年隨著DRAM價漲，有助公司業績占比也逾四成的利基型記憶體價格跟漲，加上在車用市場以及高容量的產品占比上升，優化整體獲利表現。

華邦電今年資本支出創新高，主要投入台中廠的新擴產能，華邦電月產能將從目前的4.4萬片提升至4.8萬片；同時，在自主研發的38奈米部分，預計下半年會有較大38奈米的營收貢獻。目前華邦電也持續進行2X奈米的研發。

DRAM及利基型記憶體廠南亞科(2408)也預計第三季平均銷售單價(ASP)續漲4-6%，加上預估出貨量成長5%，將拉升第三季毛利率及營利率再向上。

南亞科認為，供給面持續吃緊，各家DRAM廠自律擴產。需求方面，下半年需求高於上半年。目前公司看明年市況仍偏樂觀看待。

位居產業下游的記憶體模組大廠威剛(3260)今年第一季持續受惠低價庫存效益；看好第三季DRAM仍供不應求，對Nand也持正面看法。

威剛認為，手機容量對記憶體的需求增加，加上Data center在伺服器記憶體的需求熱絡，以及電競筆電市場的支撐，今年第三季的DRAM仍供不應求，第三季DRAM合約價漲幅估達10%，對DRAM市場看好直到明年上半年。

轉載自:http://www.chinatimes.com/realtimenews/20170727002952-260410